当你买下一辆车子，并和银行申请车贷的时候，是不是会因为认为车子贬值（Depreciation）速度快，而不愿意选择更长的供款期？究竟常见的 3年、5年、7年和9年的车贷供期选项，应该如何选择？
几年前老萧曾在自己的部落格上分享过内容类似的文章，近日由于又有几位朋友提问相关的问题，老萧相信还有很多人有著同样的迷思，所以今天也重新整理一番，教晓《东方日报》的读者们。
你是否曾听别人说，“用9年的贷款买车是个坏主意。如果你必须为你的汽车贷款9年，这意味著你买不起这辆车”，或“你的汽车贬值速度快于你还清贷款的能力，当你选择9年期贷款，就意味著若你要卖车，你就得花更多的钱来偿还贷款馀额”？类似以上这样的说法，其实纯属理财迷思，是完全错误的理论喔。
车子虽然被列为个人资产的范畴，但确实属于贬值非常迅速的资产，甚至有“新车落地打八折”的说法，也就是你花10万元买一辆新车，你一坐上这辆车开出车行，车价就只剩8万元了。依照这个例子，老萧想试问大家，若我们以支付全额现金的方式来购买这辆10万元的车子，或是只支付10%的头期，馀额向银行借贷3至9年，哪一个选择，能够延缓车子价格贬值，或是降低车子的贬值幅度呢？
答案很简单，并没有任何一个选择，能达到让车子不贬值这样的目标。这是因为，一辆二手车贬值幅度多少，并不取决于我们当初以何种支付方式买下车子，而是取决于车子使用的时长、车子的驾驶哩程数、车子的状况（保养及曾否发生意外），及市场供需（也就是这辆二手车的款式有多热门）这些因素所决定。换句话说，这辆当初10万元购买的车子，过了3年的时间，假设二手市价现为6万元，无论当初是以现金或贷款的方式来购买，都不影响6万元的二手车价，请大家牢记这一点。
多数人在考虑和银行为购车而申请借贷时，思考逻辑是这样的：
“如果借3年，利息“总数”是10万令吉x 0.03 x 3=9000令吉，每月供期3028令吉”
“如果借5年，利息“总数”是10万令吉x 0.03 x 5=1万5000令吉，每月供期1917令吉”
“如果一个月3000元的供期我供得起，那我不要给银行赚那么多利息，所以我选供3年好了，早点还完，不用欠银行钱”
*假设贷款数额10万元，车贷利率同为3%
由于车贷的利息是以固定利率（Flat Rate）来计算的，固定利率算出来的简单利息总额，无法反映“金钱的时间价值”（Time Value of Money，简称 TVM），也就是说车贷选择供5年（60个月），第1个月供款的1917令吉和第60个月的1917令吉，写出来的数目相同，但价值却有了还显著差距。若要更进一步理解，可以点击阅读老萧之前写过的这篇文章：《金钱的时间价值》
若接下来5年的平均年度通货膨胀率是5%，最后一期的1917令吉和第一期的1917令吉，两者之间的价值相差了22%左右，5年后的同样数额，其价值（或购买力）比起现今的1917令吉，大约只等同于不足1500令吉。所以照一开始的逻辑，“3年的话银行赚我9000令吉利息，5年的话银行赚我1万5000利息”来看，这样的比较完全没有意义。
既然还款期限的长短（如36或60个月）影响著“金钱的时间价值”，要做出有效的比较和抉择，就必须将所有还款数额，根据时间将它们带回到现今的价值（Net Present Value），或者将利率换算成实际利率（Effective Rate，简写 EIR），才有办法真正看出端倪。关于固定利率和实际利率，你也可以参考这篇文章：《这两种利率的不同，大马人一定要懂》
大家可以来看看实际计算：
将10万令吉的贷款额，固定利率3%代入3、5、7、9年的选择项来比较看看，你就会发现到，其实站在银行的角度，他们最希望我们选择的自然是实际利率5.83%的3年还款期选项，因为银行实际上在这个选项上，从我们身上赚得最多利润。这也是为什么，往往若银行提供9年还款期选项时，都会把利率稍微调高一些些，以补足因为你不选择前几者而导致他们少赚的利润。
搞懂了这一点，大家就可以摆脱“车贷要尽量快点供完”的迷思。这样一来，如果有本事用现金买下心仪的车子，还需要和银行申请贷款吗？这就牵扯到另一个，老萧希望大家审慎考虑的重点——个人投资年化报酬率。这会在下周分解。
老萧是马来西亚理财规划师协会（FPAM）及投资经理联合会（FIMM）的认证会员，身兼单位信托顾问、私人退休金顾问、理财部落客的斜杠一族，拥有国际认证高级理财顾问（CFP TM）资格。
