超级程序（super apps） 的其中一种演变是与金融相关的先买后付和微贷款的出现。这为时常使用手机程序、需要现金和拥有购物欲望的青年提供一种选择，即便各平台提供的先买后付的特性也多样化，满足不同的消费欲望。先买后付造成的债务即便不太显著（占家居债务的0.05%），但也引起关注，以及管制先买后付与其他非金融借贷的呼声。
先买后付主要分为几种类型：
1.短期0利息：Grabpay Later、 Atome pay in 3、 Latitude pay in 3 可以在半年内分几个月偿还，免利息。
2.付服务费，换取延迟一个月或者分期贷款（可达半年至一年）：Shopeepay Later、Lazadapay Later、Atome pay in 6 & Atome pay in 12、Latitude pay in 6 & Latitude pay in 12 提供分期贷款，每个月分别收取1-1.5%服务费。
3.需先缴付头期，再0%分期付款：ShopBack PayLater、Paylater Malaysia
比信用卡具弹性
先买后付可以短期（少于半年）免利息偿还，得以舒缓现金流的压力。信用卡可以在实体和网络商店免利息分期偿还，但无法做到相较先买后付的短期（少于半年）。
信用卡如果无法准时偿还卡债，将被征收18%的利息（如准时偿还卡债，利息比18%低少许）。先买后付每月1.5%的服务费乘以12个月等于18%，但可以避免信用卡不只被征收利息，还在信贷记录上留下不准时还卡债的记录。
信用卡提供先支付后申请分期付款，利息介于每年8至9%，但信用卡设有最低消费作为申请分期付款的条件，先买后付反而没有最低消费的顾虑。涉及数额比较大的数目，先买后付可以先付头期，之后分期偿还也可免息。
无论如何，面对高生活成本、储蓄馀额不多、不一定申请到信用卡或不想使用信用卡等情形，先买后付提供一种可行的舒缓现金流的管道，消费者需理性使用和了解所有涉及的潜在费用。
贷款方面，一触即通借贷（TNG Go Pinjam）和Bigpay loan变得普及。它们提供银行个人贷款（personal loan）之外的另一个选择，借贷额门槛较低且偿还时限可以比银行短，如TNG Go Pinjam最低借贷额是100令吉，最短两个月内偿还、Bigpay最低借贷额是1000令吉和最短六个月偿还。无论如何，消费者需理性分析其中长期负担和所有潜在费用包括每月或者每年的利息。
管制趋势
管制的初衷是希望非金融体系的信贷在金融标准上更加专业，也逐渐整合散布在不同监管部门或机构的信贷贷监管（除了银行、资本市场和合作社）。
消费者信贷法案（CCA）的公众咨询报告显示政府有意成立消费者信贷监管机构（Consumer Credit Oversight Board，CCOB）监管目前还没受任何单位监管的信贷服务如先买后付和租赁企业（factoring & leasing entities），要求它们申请执照（目前获得批准的先买后付需遵守责任借贷标准），而坏账和收债企业需注册。
在第二阶段，与CCOB监管相同属性的非银行/资本市场/合作社（属不同的监管机构），如分期付款（hire purchase）和信贷销售（credit sales）、放债（money lender）和当铺（pawn broker）分别从国内贸易及生活成本部（KPDN）和地政部（KPKT）转移至CCOB，这有助于非银行体系里不同种类的信贷在法规上更加整合和统一标准。
除此之外，信贷消费者定义为借贷少于50万令吉，这将涉及多数中小型企业贷款。通过适中的监管，这将确保非银行、资本市场和合作社的信贷服务趋向透明（尤其是潜在收费）、责任（避免陷入掠夺性质）和提供（与银行相等的）专业服务。
笔者也希望未来可以拥有相关的消费者仲裁机制如涉及银行服务的金融服务申诉专员署（Ombudsman for Financial Services）、涉及资本市场的证券行业争议解决中心（Securities Industry Dispute Resolution Centre, SIDREC）。
马来亚大学经济系毕业、中英文专栏作者。群议社社员，相信以公共政策改革打造更美好的马来西亚。
