很多人以为要在股市赚钱，必须要是数学天才，或者是每天盯著萤幕的交易员。 但事实上，成功的投资者，往往只是懂得“搭顺风车”的人。
2025年最新的数据出炉了，全球最赚钱的上市公司，有些光是净利润就超越了许多国家的国内生产总值（GDP）。 这些公司就像是一台台马力全开的法拉利，正在财富的高速公路上狂飙。而绝大多数人——可能包括你在内，却选择在路边走路，然后抱怨路途遥远、鞋子磨破了。老萧认为，“既然跑不赢法拉利，为什么不直接坐上车？” 你不需要花大钱买下整台车，你只需要一张“车票”。 这篇文章，老萧将揭露全球首40家获利怪兽的名单，以及一张具体的“车票”。
全球最赚钱商业巨兽
不知不觉2025年只剩不到一个月了，如果大家对今年的经济发展进行观察，要说哪个领域最火爆、最赚钱，大家肯定会很直觉地说是AI（人工智能）。但我们把眼光放得更远一些呢？投资数据网站FinanceCharts公布了2025年净利润最高的全球138家上市公司榜单，老萧截取了首40家（过去12个月的统计数据）供你参考：
这40家企业中，有11家是公认的核心AI概念股，包括Alphabet（谷歌）、苹果、微软、英伟达、亚马逊、Meta（脸书）、台积电、腾讯、三星电子、博通及阿里巴巴。从榜单上我们可以清晰地看到，科技巨头依然主宰利润总额与利润率，而传统银行业则靠著庞大的资产规模维持高额净利。像是今年讨论度最高的企业英伟达（NVIDIA），以其惊人的53.7%利润率来看，突显了对AI晶片的需求正持续重塑半导体、科技产业的面貌。这些美国顶尖科技公司合计创造了数千亿美元的年度获利，其规模甚至超越了某些国家整个产业板块的总和。
同时也不难见到，像是“股神”巴菲特刚宣布退居幕后的波克夏、摩根大通、美国银行、富国银行及中国“四大行”，也是除AI股以外的“获利引擎”，说明了金融服务业依然是全球最赚钱的其中一个行业领域。
以上这些公司不仅是商业财团，它们也是全球的“经济命脉”，老萧敢断定，正在阅读这篇文章的你，肯定是这些公司（至少一家）的直接或间接客户，它们拥有最强的护城河，能在任何经济环境下持续吸金。
比利润数额更重要的ROE
作为投资人，老萧不仅仅看这些企业获利多少，更关注ROE（Return on Equity，股东权益报酬率）这个财务指标。
什么是ROE？简单来说，ROE就是：“一家公司是老板（股东）开的，老板每投入100 块钱，公司每年能帮老板赚回多少钱？”让我用一个例子来解释。
想像你有两个朋友，阿明和小强，同时找你投资开咖啡店，两人都跟你要了10万令吉的本金，这就是“股东权益”。一年过去了，阿明的店扣掉所有成本，净赚了3000令吉，阿明这家店的ROE=3000/10万=3%；与此同时，小强的店则净赚了3万令吉，小强这家店的ROE=3万/10万=30%
请问，身为金主（股东）的你，明年会想把钱继续放在阿明那里，还是把钱抽出来加码投资小强？答案显而易见，对吧？
ROE就是衡量一家公司“帮股东赚钱效率”的其中一个核心指标。当我们看这份全球40强名单时，像是谷歌 (36%)、台积电（35%）、微软 (32%)与 Meta (32%)皆维持在30%以上的高水准ROE。更惊人的是，苹果的ROE超过160%，这主要是因为苹果长期进行股票回购（Share Buybacks），大幅减少了股东权益的分母，加上其轻资产的软体服务与高利润硬体销售，创造了极致的资本效率。而英伟达的ROE也突破100%，则直接反映了其在AI晶片市场的垄断性定价能力与爆发性获利增长。
为何在意ROE？
很多人以为股价上涨是靠有人炒作，但长期来看，股价上涨的动力来自于“盈馀再投资”。
当一家公司拥有36%的ROE（例如谷歌），这意味著它今年赚到的钱，如果留在公司内部继续运转，明年能再以36%的速度滚出更多的钱，这就是复利的威力。我们参与股市投资，其实就是为了搭上这些商界的“优质顺风车”，如果这些世界顶尖企业运用资金的效率是30%、甚至100%；再比对把钱锁在银行只拿3%的利息，你就会明白，这中间巨大的“效率落差”，就是贫富差距拉大的原因。
如果你不投资，你就只能在路边看著这些“跑车”呼啸而过，而你继续徒步前行，还走到“脚长水泡”（通货膨胀的比喻），越走越慢、越来越无力。
从这一点也能看出，投资股票，不是去赌博，而是“成为合伙人”。当你付费使用目前最强的人工智能服务Gemini，你只是贡献了谷歌的营收，因为你只是是消费者；但当你投资了谷歌，它的36%ROE就有你的一份，因为你晋升成了资本家。
小题：散户难题：你该搭上哪一辆“顺风车”？
想要搭上股市中，长期、有效、稳定的“财富顺风车”，散户通常会面临两个难处。
第一个难处是选股。如果看走眼选错了，以为自己挑中了“跑车”，却跑一跑就抛锚（ROE急坠、公司成长不再），那该怎么办？第二个难处是，就算你想著“小孩子才做选择，我全都要”，打算看著上面的图表把这些公司的个股全部买下来，但你会发现像是Meta每股近2700令吉（截稿时647美元）、波克夏近2100令吉（截稿时 506美元），你得付出多少本金才能办到?对大多数散户来说，这根本是不可能的任务。
这两个难题，正是阻碍普通人参与全球顶尖企业成长的最大障碍。
最佳解方：基金
没有选股的能力，又想要统统拥有，最好的解方就是信托基金。
透过基金，我们用小资金就能直接持有这些“地球上最赚钱的企业组合”。更棒的是，基金有专业的基金经理去监控ROE的变化、追踪行业领域的兴衰、适时地替我们去芜存菁，调整投资组合。我们只需要做“资产配置”的主人，把自己的财富分配好，剩下的交给专业人士处理。
它解决了散户的两大痛点：门槛低、不需要选股专业。你不需要几百万本金，也不需要成为金融专家，就能参与全球顶尖企业的成长。
站在巨人的肩膀上迎接2026
价值投资之父班杰明·葛拉汉（Benjamin Graham）说过一句名言：“股市短期是投票机，长期是体重计”。
这句话的意思是，短期内股票价格受市场情绪和投机心理影响，就像在投票一样；但长期来看，股价会回归公司真实的价值，如同一台称重机般精确地衡量出公司的内在价值。这些高获利、高ROE的公司，长期股价终将持续反映它们的获利能力。
2025年即将结束，不要只看著这些数字惊叹，而是要让这些数字出现在你的投资报表里。如果想要进一步了解基金投资的“胜利方程式”，可以下载老萧撰写的免费电子书《顶级基金投资者的秘密清单》。
老萧是马来西亚理财规划师协会（FPAM）及投资经理联合会（FIMM）的认证会员，身兼单位信托顾问、私人退休金顾问、理财部落客的斜杠一族，拥有国际认证高级理财顾问（CFP TM）资格。
