前文提到，鉴于车子贬值速度快、幅度高，所以“车贷要尽量快点供完”根本就只是一个迷思。如此一来，买车时是否和银行申请借贷？贷款年限应该选择多长？这一篇让我们一起来仔细琢磨。
同样以贷款数额10万令吉为例，若将车贷利息的固定利率（Flat Rate），为了方便比较，假设不同年限皆为3%，转换成实际利率（Effective Rate）后，会得出3至9年介于5.64% - 5.83%之间的实际利率，也就是我们每年实际上偿还车贷利息的支出。单纯就利率差别而言，我们自然更愿意选择利率较低的选项。但是，若我们具备以现金全额支付购车的能力，那我们是否应该选择现金购车？还是依旧向银行申请车贷呢？
与多数人“既然我有能力，那不如就不让银行从我身上赚利息”的第一层思考方式比较，在这个时候，我们其实应该以更全面的方式去做判断，而个人的投资年化报酬率，就会成为影响我们做出财务决策的重要一环。
假设我们以现金支付购车，相等于未来9年，总共省下的车贷利息=10万令吉x3%x9=2万7000令吉，也就是所谓的“不让银行从我身上赚的钱”。但若做决策的人，是一位长期保持个人年化平均报酬率6%的投资者，将10万令吉投入到其每年平均增长6%的投资标的或组合中，并每个月提领1176以缴付车贷供期，他在未来9年（或108个月），在连本带利支付银行12万7000后：
神奇的是，在“让银行从自己身上赚取利息”的情况下，自己反而还“多赚”了2678令吉（如上表）以此类推，若个人的年化投资平均报酬率提升至8%或10%：
9年之后，当初选择将10万令吉拿去投资，而不是全额现金购车，并支付给了银行2万7000令吉利息后，能分别累积下1万8,593令吉(8%)和3万8664令吉（10%）的资产。（如下表）
这其中的道理很简单，当个人的年化投资报酬率，要高于借贷利息的实际年利率时，就会出现“赚来的，要比省下的还要多”的状况。换句话说，若大家学习如何妥善投资，无论是股票、基金等各种长期能让资产成长的投资标的，就做到了“开源”这一点，比起想方设法节省利息，只会“节流”的其他人，财商及财务规划能力肯定来得更理想。
这样的理财方式称为“差额理财”，也就是通过低息贷款的杠杆，创造出额外的现金流，并通过投资增值，以达致“就算支付银行利息，我反而能获得更多”的财务状态。
读到这里你可能要问了，想要长期维持6%、8% 甚至是10%的个人年化投资报酬率，是否真的能办到？老实说，在审视自身投资风险承担能力后，6% - 8%的年化报酬率，通过像是股票或基金的投资组合来达成，难度一点也不高；若是想要获得更高的回报，那你自然就必须投入更多的时间精力去学习投资，毕竟天下没有免费的午餐。
作为总结，若你的个人年化投资报酬率在贷款实际利率以上，你就应该选择贷款作为自己的财务杠杆，且不要杀鸡取卵，急著将贷款清偿；但如果你并没有良好的投资绩效记录，或只会将钱都只存在定期存款，也没有打算学习投资，那用现金买车买房，或者有闲钱就将贷款提前还清以省下利息，这个选择倒是无可厚非的。
老萧是马来西亚理财规划师协会（FPAM）及投资经理联合会（FIMM）的认证会员，身兼单位信托顾问、私人退休金顾问、理财部落客的斜杠一族，拥有国际认证高级理财顾问（CFP TM）资格。
