当我们衡量个人财富时，大多数时候会使用的计算方式为净值（Net Worth），意即所有金融与非金融资产减去所有负债的总和（也就是拥有的东西，减去您所欠下的）。但是，高净值，在个人理财领域中，尤其对中产阶层来说，其实未能算是能否妥善处理财务风险的风向标。
所谓资产，常见的包括：
现金和现金等价物：我们手头上，或可以立即提取、套现的资金，例如银行存款。
流动性投资标的：例如股票、债券、信托基金等。
退休帐户：例如公积金、私人退休金（PRS）等。
房地产：无论是自住或投资用途的不动产。
非挂牌企业股份：全资或与人合资的生意。
个人财产：可以是任何有价值并存在市场需求的物件，如珠宝、艺术品等。
常见的负债则包括：
抵押贷款：例如房屋贷款、汽车贷款等。
贷款：例如个人贷款、信用卡债务、高教贷款。
其他债务：可能拥有的任何其他债务，例如商业贷款及股票保证金（Share Margin）等。
举个例子，如果你拥有的资产为两套总值150万元的房产，及各价值25万元的股票及信托基金，总资产为200万元。与此同时，你正背负的房贷及其他贷款，馀额总数为40万元，你的“身家”（净值），就是200万元资产–40万元负债=160万元。
过去数年，这个世界经历了大瘟疫、各种地缘政治冲突、金融动荡等事件，世事变得越来越难料，其实也在提醒著我们，在个人理财规划中，面对不可测未来，我们应该更多地考虑到“流动净值”（Liquid Net Worth）的重要性。比照纳入所有资产的“净值”计算，“流动净值”的计算则为：
流动净值=流动资产-债务总值
由于房地产若要进行变卖，手续相对繁杂且需时冗长，未能在短时间内完成套现的操作，所以并不属于流动资产。其他包括退休帐户、非挂牌企业股份及个人资产，在计算流动净值时，同样也会被排除。所以，以上述同样的例子来看，你的流动净值=25万元股票+25万元基金–40万元负债=10万元。
虽然“净值”可作为衡量我们在一生中，财务成功的标准，但是在人生的不同阶段，“流动净值”显得更为重要，因为它能在短时间内，为我们高效地提供紧急的财务准备及支援。设想一下，当你突然遇上大额的医疗费用支出，或是孩子临时决定出国深造需要一大笔的教育及生活经费，过低的“流动净值”随时会让自己捉襟见肘，形成“不是没钱，只是来不及换成钱”的窘境。若我们回顾疫情时期，其实会发现许多“帐面上富有”的人，同样会因为收入骤减、生意停摆而感到恐慌，正正就是因为他们所累积的财富，面对流动性不足的问题。
有句俗话说：“现金为王”，并不如字面上意味持有一大堆现金的人，就处在理财规划的上风处，而是表示了拥有财务流动性的重要。此外，“流动净值”较高的人，除了更高的财务抗压能力，也能够较灵活、容易地把握各种难得的投资机会，这才是“现金为王”的真谛。
理解了其中的重要性，让我们一起来了解如何提高自己的流动净值。先说结论，我们要嘛拥有更高的，可轻易变现的金融型流动资产（存款、股票、基金等），或者减低所持有的负债，或者两者兼顾。
不明智选择
先说减低负债的部份。若一味无脑减低负债，例如提前偿还低息的房贷，我们之前在《30岁后还看不懂这张图，你可能就糟了》讨论过，非但不是明智的选择，同时还伤害了自己的现金流，在提高“流动净值”上也是倒行逆施的选择。所以，若要降低负债，我们应优先选择“坏的负债”，例如信用卡债务及个人贷款，及所有我们长期投资所取得的回酬，都无法打败的高息债务。
想要拥有更高的金融型流动资产，除了将非流动资产转变为流动资产，例如拥有一定数量的房地产后，将投资和累积资产的方式转向股票和基金等标的；通过增加收入及存下更多的钱，可以说是最好的办法。想要提高“流动净值”，开源绝对比节流更加有效，因为可以省下的支出就那么多，但是增加收入的话，理论上是没有顶限的。
作为总结，若你认为自己在理财规划上做得不错，但却未能感到充份的安全感，请马上检视自己的“流动净值”水平。持有更多的流动资产，无论是外在环境变得糟糕，或是个人与家庭面对艰难处境时，让我们在财务及内心感受上，皆能感到平静的重要关键。
老萧是马来西亚理财规划师协会（FPAM）及投资经理联合会（FIMM）的认证会员，身兼单位信托顾问、私人退休金顾问、理财部落客的斜杠一族，拥有国际认证高级理财顾问（CFP TM）资格。
