“今天的一块钱，要比明天的一块钱更值钱”，你有听过这句话吗？
20年前，在市区购买一间半独立洋房，只需付出20万令吉；20年后的今天，同样的洋房价格却涨到了53万令吉。10年前在咖啡店消费1.80令吉可以喝到一杯美禄冰；10年后同样的美禄冰一杯却已经要价3令吉。也许大家都明白这是因为通货膨胀，也就是同样的商品，会因为物价持续上涨，让同样数额的金钱，购买力持续下降所导致。
因为“金钱价值会随时间改变”的情况存在，意味著我们在进行理财规划时，务必了解和纳入金钱的时间价值（Time Value of Money）的变因考量。如果做不到这一点，就会做出许多令人遗憾的财务决定。
例一，保险经纪建议一份储蓄保单，20年满期，保费每年一万令吉，只需要供首6年，接下来坐等第20年的到来，到时投保者可以获得13.6万令吉的现金价值。因为不懂金钱的时间价值，许多人会直观地认为仅需在首6年付出总额6万令吉的保费，20年后就能获得翻倍还有多的钱，不假思索就签名投保。
实际上，这样的保单产生的年化收益率，仅为每年3%左右；而20年后的13.6万令吉，若平均每年通膨率为5%（就如上述的洋房和美禄冰价格涨幅），购买力仅约为此刻的5万令吉左右。若你明白这背后的金钱价值道理，这保单，你还会投保吗？
例二，和银行贷款50万令吉购房，房贷利息每年4.1%，每月供期2416令吉，30年下来供期总额约87万令吉，利息总额37万令吉。若不明白金钱的时间价值，就会直观地认为银行是吸血鬼，房贷利息随时让购物者“买一间，供两间”。
事实上，考虑金钱的时间价值因素，购房者在第360个月，也就是最后一期所偿还的2416令吉，同样套用每年5%的通膨率，其价值仅为当下的540令吉。若无法理解这一点，就会拚命地想要省利息，一有多馀闲钱就往房贷户口提前还贷，扼杀了自身能够增长财富的其他机会。
财富增长
谈到增长财富这回事，因为金钱的时间价值在过去、现在和未来有所不同，我们就不能仅将目光局限在资本增长的数额这一点。
怎么说呢？现在将一笔1万令吉存入定期存款，定存利息4%，这笔存款一年后将变成1万400令吉，我们的著眼点不能是“1万400令吉”，而是必须关心4%的年回酬，有没有办法打败长期的通膨率，否则数额的增长，并不意味财富的增长。
继续套用每年5%的通膨率来当例子，今天的1万令吉，其价值是1万令吉无误；但一年后从定期存款领出来的1万400令吉，其价值，或者说购买力，仅为此时的9905令吉，到时候已经买不到此刻价值1万令吉的商品。换句话说，长期将金钱储蓄、投资在回报率无法打败通膨率的地方，虽然能够见到数目的增长，但实则越存越穷，财富并无增长，反倒是逆向缩水的。
时间这个变量，最可怕的地方在于无法重来，多年前投保的储蓄保险；这些日子以来，明明可以妥善投资、却拿去拚命偿还房贷的闲钱；一直放在定存，每年更新低息合约的存款，一旦领悟到自己明明还能有更好的决策与选择，这一切终将随著时间的逝去成为既定事实。所谓“千金难买早知道”，想要理财理得好，现在就学习起来。
老萧是马来西亚理财规划师协会（FPAM）及投资经理联合会（FIMM）的认证会员，身兼单位信托顾问、私人退休金顾问、理财部落客的斜杠一族，拥有国际认证高级理财顾问（CFP TM）资格。
