首相兼财政部长拿督斯里纳吉称，因为国家教育基金局贷款又不足，面对高昂的教育费，往往需要耗费父母多年的积蓄，甚至有家长不惜变卖家产供子女升学。
有鉴于此，首相纳吉宣布成立“一个大马关怀教育基金”的贷学金计划，并称银行已集资50亿令吉供申请贷学金。
为此，政府还提供10%保证金以防学生欠账不还。
当我看到“一个大马关怀教育基金”的报导内容时，还真吓了一跳，国阵政府执政大马已经50多年了，怎么对经济原理的认识还如此肤浅。
“一个大马关怀教育基金”的错误在那里？
首先，政府并没有探讨为何教育学费会上升到家庭难以负担的根本原因，反而还去炒高它。
银行所谓集资50亿令吉供申请贷学金其实是误导的言论，银行根本没有集资，它只是在学生申请贷款时凭空造钱而已，这会造成更多的货币被创造出来。
政府的担保反而会使得银行更加不顾风险的放发贷款，更多的资金流入教育领域，必然推高教育费。
教育费因“一个大马关怀教育基金”的信贷创造而提高，使得以后的人更加支付不起学费，制造了更大的社会问题。
以促进发展为名目的银行信贷如何恶化问题，我们在2008-2009美国金融危机时可以看出倪端。
美国金融危机时，任何物品和服务的价格都因通缩下跌，唯有二种价格不跌且逆势上涨，就是得到政府和银行信贷支持的教育信贷和医疗。
第二，贷款的利率为基本贷款利率减1%（BLR-1%），毕业后的利率则是按照基本贷款利率，贷款期限为20年，其中包括15年的偿还期。
要知道，现在大马银行利率已经非常低了，未来利率上升风险非常高。
现在大学毕业生的薪资多数三千元不到，这薪水扣除各项费用后基本也所剩无几。
也就是说，你一毕业就要成为债奴15-20年，根本难以储蓄未来的生活和投资资本，没有储蓄资本就没有未来。
在现代毕业等于失业的年代，信贷违约率是极高的，即使规定需要2名担保人，但也只是扩大危机范围而已。
第三，政府的担保扭曲了资本主义风险自负的规则，只会滋生更多不负责任的信贷，造成金融的系统性风险。
当前，美国银行业面临学生信贷违约率不断扩大的风险，俨然成为次级房贷的翻版，政府不从外国的错误吸取教训，难道非要亲身尝试至到碰到头破血流吗？
长期来看，违背自然经济原理运作的“一个大马关怀教育基金”是无法减轻家庭的负担，长期来看反而是增加更多家庭的负担。它没有解决问题，而是制造更大的问题，生产更多的债奴。
