老萧：PRS税务减免几岁存最划算？30岁与54岁差28倍的真相

私人退休金计划（Private Retirement Scheme，简称PRS）的3000令吉税务减免（Tax Relief），几乎每个有在报税的大马人都听过。但老萧在顾问工作里观察到的现实是：多数人没有领略它的完整福利机制，只知道到PRS真正价值的零头，甚至很多人一分也没领。

PRS税务减免

PRS税务减免是马来西亚政府提供的个人所得税扣除项目，凡存款进入PRS者，每年最高可从应课税收入中扣除3000令吉。这项减免划不划算，关键不在存了多少钱，而在存款人的年龄：PRS资金要锁到55岁才能提领，同样的税务优惠摊到剩下的锁定年数上，年纪愈大、锁定期愈短，换算成年化报酬就愈高。

为何税务减免优惠一延再延？

马来西亚政府把PRS的个人税务减免一路延长到2030年。PRS本来就是政府自2012年财政预算案推出的退休储蓄工具，官方目标写得很清楚，就是鼓励人们增加退休储蓄，而个人存款可以享有最高3000令吉的扣税额，这个设计本身就是一种政策补贴型的诱因。

为什么要一直延长，老萧看到三个理由：

1.退休保障不足是大马社会结构性问题。官方的原始政策文件早就把PRS定位为补充性的退休储蓄，说明政府长期都把它看成公积金之外的第二支柱，并非一次性的市场活动。

2.延长税务诱因，是政府用可预期的小额税收让步，换取民众提早自行累积退休资金。如果这个机制持续奏效，理论上能分担未来社会福利与高龄扶养的财政压力。

3.政策需要可预期性。私人退休金管理机构（Private Pension Administrator，简称PPA）以及多份税务摘要都显示，政府希望让民众与基金业者可以做比较长期的规划，不必年年担心政策中断。

补贴确实给了，但问题是，大部份人只领到它的零头。事实上，这项减免的价值，并不在3000令吉这个数字本身，而在你怎么用它。

PRS与公积金的税务减免，是两回事

老萧遇过太多人讲同一句话：“我每个月都有扣公积金了，还需要PRS咩？”

这句话背后藏著一个误会，以为关于退休金的减免只有一项，且公积金已经帮大家填满了。但如果大家细看自己的报税表格，会发现：

换句话说，你就算把上面那两项7000令吉填满扣满，下面这3000令吉其实还是用上的。没用满它，你损失的不只是少省一点税，是整整一项白白放弃。

税务减免额度不能存起来留到明年

今年只存了1000令吉，那消失的2000令吉不会累加到明年。明年还是3000令吉，不会变成5000令吉。额度按历年计算，12月31日一过就归零，今年没用的部份，永远补不回来。

真正的重点：这3000令吉背后藏著一条加成曲线

前面三节都是铺垫与提醒，以下才是这篇文章存在的理由。

老萧把整个算式拆成四个步骤，每一步只回答一个问题。看得懂加减乘除，就跟得上。

步骤一：纳入前置费用考量

你将钱存进去，真正进到PRS基金的有多少？这里以常见的3%销售费+SST为例，一笔3000令吉的投资将扣除87.18令吉（3% 销售费）及6.97令吉（SST），真正买到基金的金额为2905.85令吉。

步骤二：报税之后，你口袋实际少了多少

第二个问题：你存进去3000令吉，但报税时你直接少付了一笔所得税给政府。扣掉退税，你口袋到底少了多少？以25%税率的人为例，就是享受到了750令吉的实际减免：

你只存了2250令吉，PRS基金户头里却躺著2905.85令吉，中间那655.85令吉，是政府替你出的，换算成百分比等于29.15%（655.85令吉÷2250令吉），用最白话的方式讲：还没开始投资，你的本钱就已经先增值了29.15%

步骤三：这29.15%要摊几年，决定了它值多少

为什么要摊？因为PRS的钱在55岁之前不能自由提领。30岁存进去的那笔，要等25年才能动；50岁存进去的那笔，只要等5年。

同样是白赚29.15%，等25年才拿得到，跟等5年就拿得到，价值完全不一样。用一个生活化的比喻：公司给你一笔2万5000的奖金，但规定要分期发。分25年发，一年拿1000；分5年发，一年拿5000。奖金总额一样，但分的年数越多，每一年到手的就越薄。

税务减免的好处也是同一个道理。29.15% 的好处摊到不同的年数上，每年的贡献天差地远。

 

现在回头看这篇文章的标题，30岁那笔是每年1.03%，54岁那笔是每年29.15%，两者相差28倍。同样存3000令吉，同样退回750令吉，价值却差了这么多。差别只有一个：钱被锁了多久。

顺带解释一下最后两行：54岁和55岁都是29.15%，看起来像写错了，其实不然。29.15% 本来就是那笔好处的原始大小。54岁那笔只锁一年，不必摊，所以就是29.15%。55岁那笔一天都不必锁，当年存、马上就能提，等于白拿。换句话说，55岁开始，就是“白嫖”了这项税务减免。

步骤四：那我的真实税率呢？

看到这里你可能会问：上面全部用25%算，我的税率没那么高，那我怎么算？税率决定的是你口袋要出多少钱，税率越高，退税越多，你自己出的越少，“白赚”的比例就越大。

到这里也可以看出：有一种人不适合为了扣税而投资PRS，那就是税率在6%以下的朋友们（应税收入3万5000令吉及以下）。反之，只要你的应税收入已经到达6%的税率（3万5000令吉及以上），你都进入了以上的“白赚俱乐部”。想知道各个税率级距实际能省多少，可参考《九成大马人放弃政府送的钱，2025结束前拒绝再当冤大头》中的完整对照表。

这条加成曲线，市场好坏几乎影响不了它

到这里可能大家会问：“如果基金表现不好呢？那这项减免的好处会不会被吃掉？”

老萧把30岁存到55岁、每年存满3000令吉的完整26笔算过一遍，然后把基金的报酬率从2%一路调到12%（假设），看看减免的贡献会不会跟著变。

这代表什么？不管你挑到哪一档PRS基金，也不管未来二十几年市场是好是坏，只要年年存满，这项减免都稳定替你加上大约1.5到1.9个百分点的年化报酬率，这项加成是政府给的（上面提的白赚），并非市场所提供，所以它不随行情起伏，这是它最值钱的地方。

同样的钱，存跟不存差多少

上面那张表只看了存PRS的结果，我们来看个对照组。

假设同一个人，同样每年掏2250令吉出来，同样进行投资，唯一的差别是有没有拿到PRS的税务减免，30岁存到55岁，结果是这样：

两个列表的报酬率及投资能力假设都一模一样，连口袋掏出来的钱也是同样的数额，差别在于没有好好把握PRS的税务减免，结果可以是好几万令吉的差距。

断断续续存PRS的人，享受不到这条成长曲线

前面那条从1.03%爬到29.15%的成长曲线，有一个前提：你一路存到底。只存了一两年PRS的人，加成几乎归零；断断续续存的人，拿到的也只是曲线的碎片。若照著上述例子每年乖乖存3000令吉去PRS长达20年，哪怕基金的年化回酬率只有6%，你也能额外为自己累计17万1900令吉的退休金，中间有1万9500 的“本金”（假设税率 25%）是政府出的，那笔钱从第一天就在替你复利。

怎么存PRS，最容易年年存满扣满？

讲到执行面，老萧的建议是设每月定额投资250令吉，一年刚好3000令吉。

这样做的理由并非什么平均成本法（Dollar Cost Averaging），而是是人性。年底才想起这件事的人，很容易看一眼户头，觉得年尾开销大，然后说算了明年再存。这一“算了”，那项减免额度就归零了，而且如同前面说的，追不回来。

设了自动扣款的人，更容易年年达标，且毫不费力，因为每月250令吉的额外储蓄对现金流管控来说更加平易近人。

只拆解了PRS一项，你今年可能还漏了六七项

老萧把PRS这3000令吉税务减免从头到尾拆到骨子里，希望大家能明白PRS的“隐藏”价值，但这只是年底前你能动的减免项目里的其中一项。

书籍与生活方式、SSPN教育储蓄（限父母）、住宅房贷利息、看牙医、父母医药费，每一项都有自己的规则、自己的上限、自己的陷阱。如果连PRS这种大家都听过、以为自己懂的项目，都藏著这么多没被抓到的价值，其他那几项呢？你真的有扣好扣满吗？

由于篇幅的限制，老萧其实把年底前能动的减免项目整理成一份“2026年底税务减免自查表”，《东方日报》的读者们，若想看看自己是否有遗漏，可以点此链结进行下载，完全免费。

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