AI热潮席卷半导体　红利可否雨露均霑？

（纽约25日讯）人工智能（AI）强劲需求，驱动全球半导体今年产值可望超前达成1兆美元大关，比原先预估的2030年快了4年；在AI爆发成长挹注下，英伟达、台积电等关键厂商业绩激增，相关效益也不断扩散，但这波AI浪潮下，并非雨露均霑，而是两极化发展。

据外媒报导，AI蓬勃发展，已自训练进展到推论，全球云端服务供应商（CSP）持续不断扩大资本支出，丝毫没有放缓军备竞赛脚步的迹象，庞大的AI商机成为各家厂商必争之地。

顺应AI快速发展趋势，AI晶片龙头厂——英伟达不仅快速迭代推出新处理器，今年VeraRubin量产，新一代的Rubin Ultra将紧接著于明年量产，英伟达还推出Groq 3 LPX推论晶片。

英伟达和其主要晶片代工厂台积电成为这波AI热潮下的最大受惠者，英伟达不仅成为全球IC设计龙头，其营收更比第2大至第10大IC设计厂营收总和还多，并超越苹果（Apple），跃居台积电最大客户。

与此同时，台积电营收与获利也不断创下历史新高，今年首8个月累加营收达3兆3869亿新台币（约4347亿5400万令吉），按年增39.26%，今年美元营收增幅可望微幅超过40%。据市调机构集邦科技统计，台积电今年次季市占率达到72.5%，稳居全球晶圆代工龙头。

记忆体前所未见涨价潮

英伟达在暴赚的同时也大举投资、收购，积极布局未来，接连投资英特尔（Intel）、迈威尔（Marvell）、OpenAI、xAI，收购AI晶片新创公司、矽光子和开源AI平台业者，日前还斥资35亿美元（约142亿5900万令吉）认购联发科的海外可转换公司债（ECB），强化双方合作。

受AI强大吸力造成的资源排挤效应影响，记忆体出现前所未见的缺货涨价潮，业者预期，缺货潮至少可能延续到2027年上半年。

同时，美国记忆体厂美光（Micron）预估，2026财政年末季毛利率可望达到86%，高毛利率令台积电主席兼总裁魏哲家感到忌妒。记忆体龙头厂三星（Samsung）预期，2026年获利将超越跨入半导体产业以来约40年累积的总获利。

研调机构顾能（Gartner）预估，2026年全球半导体业营收将达到1兆6000亿美元（约65兆5200亿令吉），成长92%。其中，记忆体营收可达8370亿美元（约3兆4108亿令吉），占半导体总营收比重自2025年的27%，窜升至2026年的54%；若不计记忆体营收，2026年半导体营收将成长约21.9%。记忆体是半导体业成长一大动力。