（吉隆坡21日讯）综合油气服务与设备供应商Elsa公司（Elsa Berhad）今日正式推介招股书，计划通过首次公开售股（IPO），以每股23仙公开发行1亿1840万股新股，预计筹集2723万2000令吉，计划于6月16日在马股创业板挂牌上市。
按每股23仙的发售价及上市后扩大的股本5亿3840万股计算，Elsa有限公司上市后的市值将达1亿2383万令吉。以2025财政年的净利1076万令吉计算，该公司上市的本益比为11.50倍。
根据招股书，该公司计划开放2692万股给大马公众申请认购；1076万8000股保留给合格董事、员工及对公司有贡献的人士认购；8071万2000股则是通过私下配售予特定投资者。
与此同时，Elsa公司现有股东将献售3640万股，预计套现837万令吉。
Elsa公司主要从事石油与天然气服务及设备解决方案的供应。该公司提供的业务包括，油田服务解决方案、数码化解决方案、人才解决方案，以及机器人与工程解决方案。
客户来自大马能源领域
同时，该公司的客户群来自大马能源领域的多元企业，包括国油公司（Petronas）生态体系内的石油企业以及独立国际营运商。
Elsa公司计划从首次公开募股筹集2723万2000令吉，当中的1638万令吉将用于现有和未来项目的油气服务和数码解决方案的相关顾问费用；440万令吉作为强化和拓展内部自主水下无人机（AUV）及采购无人机，265万2000令吉充当日常营运资金，剩馀的380万令吉则是支付上市活动费用。
Elsa公司董事经理孔丹尼（Danial llham Kong）在招股书推介礼后的记者会上指出，自主水下无人机技术将是未来的重要成长方向。
技术取得历史性突破
他透露，公司去年完成亚洲首个水下无人机检测项目，相关技术为一大突破。
“传统海底管道检测通常使用水下遥控载具（ROV），成本高且耗时。我们的新型水下无人机可在海底潜航约10公里后，再浮上海面充电，大幅提高检测效率。”
他续指，大马目前拥有约1万2000公里海底管道，许多已有30至40年历史，但过去由于检测成本过高，油气公司往往只有在发生泄漏或重大问题后才进行检查。
“去年我们只是完成约150公里试点项目，今年预计可做到1000公里，市场空间依然庞大。”
进军海上平台市场
除了水下管道检测，公司也正进军海上平台等垂直结构检测市场。
“大马目前大约有400至500座海上平台，这同样带来大量商机。”
此外，Elsa公司亦积极拓展无人机检测服务。
“无人机不只是搭载摄影机，也配备感测器，可用于温室气体监测等ESG相关用途。
另一方面，针对公司近3年营收持续增长，但净利却维持在约1000万令吉水平，且赚幅有所下滑，孔丹尼解释说，主要原因是2024年出现一次性税务调整。
“其中一项IT设备供应业务，我们原本按合约期间逐步确认收入，但税务局认为应一次性确认，因此2025年需作出相关税务调整。”
不过，他强调，若以税前净利衡量，公司盈利实际上正稳步增长。
马六甲证券为Elsa公司此次IPO的首席顾问、保荐人、独家包销商及配股代理。
Elsa公司上市时间表
推介招股书／公开申请新股：5月21日
首次公开售股认购截止日期：6月3日
股票抽签日：6月5日
分配新股给成功申请者：6月12日
上市日期：6月16日
资料来源：招股书
