（吉隆坡6日讯）来自怡保的巴士制造与维修供应商——Bus Cap公司（Bus Cap）今日正式推介招股书，计划通过首次公开售股（IPO），以每股23仙公开发行1亿零734万7200股新股，预计筹集2469万令吉，于6月3日在马股创业板挂牌上市。
按每股23仙的发售价及上市后扩大的3亿8340万股本计算，Bus Cap公司上市后市值将达8818万令吉。以2025财政年的净利981万令吉计算，该公司上市本益比为8.98倍。
公开发行逾亿新股
根据招股书，该公司计划开放1916万9200股给大马公众申请认购；1150万1500股保留给合格董事、员工及对公司有贡献的人士认购；其馀的7667万6500股则保留给特定投资者申请认购。
与此同时，现有大股东也将透过私下配售方式，献售1916万9200股予特定投资者，预计从中套现约440万令吉。
总部位于霹雳怡保的Bus Cap公司在巴士制造与设计方面拥有超过50年的行业经验，其主要业务为从事巴士车身的设计与制造、将原厂供应的底盘与车身进行组装、安装配件与设备以完成整车制造，以及提供维修与保养服务。
Bus Cap公司的服务对像包括巴士营运商、旅游公司及政府机构，同时也成功将业务版图拓展至新加坡市场。该公司的产品线包括4大类巴士及6款车型，广泛应用于公交巴士、长途巴士、旅游巴士、员工巴士和接驳巴士服务。
扩充产能支撑订单
Bus Cap公司计划从IPO筹集2469万令吉，当中的910万令吉将投入兴建新生产设施、503万4000令吉购买半自动化制造设备、615万6000令吉用于日常营运资金，剩馀的440万令吉则是支付上市活动费用。
Bus Cap公司执行董事黄宗扬表示，随著公司透过IPO筹资兴建新生产设施，预料将进一步提升生产效率，并带动整体产能扩张。
目前，Bus Cap公司设有4条生产线，年产能为168辆巴士，产能使用率约78%。随著新厂房投入运作，预计年产能将从168辆提升至194辆，以支撑未来订单增长。
看俏巴士增长需求
他指出，新生产设施可把巴士生产周期由原本约4个月缩短至3个月，生产时间缩短一个月，将有助提升产能利用率与整体效率，进一步增加产量。
谈及市场需求，黄宗扬表示，随著政府持续推动公共交通发展，巴士需求料维持强劲。
他引述数据指出，过去一年巴士注册量已从前年的约1100辆，增至约1300辆。
针对铝与钢材价格上涨的问题，他表示，钢材成本对整体成本结构影响有限，公司将透过提升生产效率，以对冲成本上升压力。
达证券为Bus Cap公司此次IPO的主要顾问、保荐人、独家包销商及配股代理。
Bus Cap公司上市时间表
推介招股书/公开申请新股：5月6日
首次公开售股认购截止日期：5月15日
股票抽签日：5月19日
分配新股给成功申请者：5月29日
上市日期：6月3日
资料来源：招股书
