（吉隆坡26日讯）铝挤压产品制造商--维星资本（Winstar Capital）即将在马股创业板上市。该公司今日推介招股书，通过首次公开售股（IPO），以每股35仙发行7395万股新股，预计筹集1979万令吉，并将于12月19日挂牌上市。
按照每股35仙的发售价及上市后扩大股本2亿9000万股计算，维星资本上市后的市值将达到1亿零150万令吉。以2023财政年净利计算，该公司上市的本益比为12.65倍。
集资1979万 30%净利派息
与此同时，维星资本的目标是每年拿出至少30%的净利来派发股息。
根据招股书，维星资本将公开发售7395万股新股，包括发行5655万股新股及现有股东献售1740万股，占扩大后股本2亿9000万股的25.5%。其中1450万股将面向公众公开申请认购、1595万股供合格董事、员工及对公司有贡献的人士申请认购、其馀的2610万股将通过私下配售予特定投资者。
现有股东献售的1740万股，将通过私下配售让特定投资者认购，预计套现609万令吉。
维星资本是一家投资控股，其4家子公司涉及铝型材挤压、铝梯制造及铝太阳能光伏安装结构及相关配件的生产；建筑材料的贸易与分销；以及提供太阳能光伏系统安装服务。
维星资本预计将从发售新股当中筹集1979万令吉，当中的955万令吉（占48.25%）将用于购买新铝挤压机和设备、524万令吉（占31.54%）充当日常营运资金，剩馀的400万令吉（占20.21%）则是作为上市活动费用。
增设4条铝挤压生产线
维星资本首席执行员蔡汶峰表示，公司计划将IPO集资所得投入产能扩充，增设4条铝挤压生产线，以提升年产能。此举将使公司目前的年产能从6705公吨增加至1万5285公吨。
根据计划，首批两条新生产线将于2025年第二季度完成安装，另两条则预计于2026年第二季度启动安装工作。
蔡汶峰强调，这一扩展计划旨在进一步满足市场需求，提升公司的竞争力与扩大公司的市场份额。
此次扩张将大幅提升集团的供应能力，满足多元化客户群对铝制产品日益增长的需求。这些客户包括建筑公司、房地产开发商、铝制品制造商、批发商，以及马来西亚太阳能光伏行业的工程、采购、施工和调试（EPCC）公司，覆盖多个关键领域。
当被问及新产能的需求，源于现有客户或新客户时，蔡汶峰回应说，公司目前服务约3000名客户。随著产能扩充计划的完成，公司目标将客户群扩大至4000名，以进一步拓展市场覆盖面并提升业务增长潜力。
SUNVIEW持股将稀释至24.15%
值得一提的是，SUNVIEW集团（SUNVIEW，0262，创业板）通过旗下的Vafe系统，持有维星资本的30%股权，但在维星资本上市后，该股权将被稀释至24.15%。
谈及SUNVIEW集团在公司的角色时，蔡汶峰表示，自SUNVIEW集团入股以来，双方建立了密切合作关系，使维星资本成功拓展至太阳能光伏系统安装服务领域。此外，自2024年起，维星资本也开始生产铝制太阳能光伏安装结构。
他表示，公司有望从大马大型太阳能计划中受益，并致力于成为本地领先的光伏支架供应商及太阳能光伏系统安装服务供应商之一，为国家再生能源发展贡献力量。
达证券为维星资本此次IPO的首席顾问、保荐商、包销商兼配股代理。
维星资本上市时间表
推介招股书/公开申请新股：11月26日
首次公开售股认购截止日期：12月3日
股票抽签日：12月6日
分配新股给成功申请者：12月18日
上市日期：12月19日
资料来源：公司招股书
