（吉隆坡17日讯）虽然受到全球经济放缓、地缘政治紧张、市场持续波动等因素的影响，但2024年第3季全球首次公开售股（IPO）市场仍保持谨慎乐观。尽管全球IPO数量按年下降14%至310家，且融资额下滑35%至249亿美元（1072亿令吉），但第3季的IPO数量仍小幅超过了2024上半年水平。
安永（EY）的最新报告指出，全球IPO市场持续面对市场波动加剧的挑战，尤其是全球进入降息周期之际。然而，美国和欧洲，中东、印度及非洲地区在2024年首3季展现韧性，而这些的IPO融资额按年增长45%，在全球市场疲弱的情况下仍保持强劲。
私募、创投支持的IPO回暖
报告指出，近年来，私募基金和创投的退场活动陷入低迷，导致大量公司未能进行上市。不过随著当前估值水平对成熟且高价值的公司更有利，私募基金支持的大型IPO活动开始回升。
2024年前9个月，私募基金和创投基金支持的IPO占全球前十大IPO中的6席，占全球IPO融资总额的1/3以上。在美国，这些IPO的融资额占总额的52%，显示私募和创投公司对当前IPO环境的退出意愿正在提升。
跨境上市活动持续增长
跨境上市活动也显著增长。今年前9个月，77家公司选择在海外上市，较去年同期的64家增加了20%。自2023年以来，外国发行公司在美国交易所的IPO占比约52%，达到20年来的新高。
同时，2024年美国和中国股市呈现鲜明对比，两国市值差距在第3季创下历史新高。
亚太回稳东盟IPO活跃
年初至今，美洲和欧洲，中东、印度及非洲地区的IPO数量和融资额，均较去年同期实现双位数增长，尽管亚太区上半年IPO活动有所暂停。美国和印度在第3季的IPO活动尤为活跃，印度推出了超过100起IPO，创下20多年来的单季最高纪录。
亚太区在第3季经历早期下滑后显著回升，推动全球IPO数量按季增长11%。这一反弹得益于中国、印尼、马来西亚和韩国的IPO活动增加，在全球不确定性加剧的背景下，为市场注入了信心。
截至2024年初至今，东盟共进行了94起IPO，融资总额25亿美元（约107亿令吉），低于去年同期的127起IPO和49亿美元（约211亿令吉）。
仅在2024年第3季，东盟便有28个IPO，融资总额达11亿美元（约47亿令吉），相较于上季度的29起IPO和6亿美元（约25亿令吉）融资额，按年大增100%。这一增长主要受马来西亚99超市的上市推动，该公司成为东盟地区第2大IPO。
东盟其他活跃交易所包括印尼（34个IPO，融资额约12亿令吉）、泰国（22个IPO，融资额约25亿令吉）、菲律宾（3个IPO，融资额约8亿令吉）。新加坡和斯里兰卡各有一个IPO，分别融资1950万美元（约8398万令吉）和150万美元（646万令吉）。
AI公司吸引强烈关注
在过去两年中，每年有超过60家人工智能（AI）公司上市，其中约一半已实现盈利。目前约有50家AI公司正在准备IPO，显示出投资者对AI技术的创新充满兴趣。
展望2024年第4季，IPO市场将受央行政策、地缘政治变动及选举结果的影响。随著利率下降和通胀放缓，市场乐观情绪增强，可能推动新一波的IPO上市，尤其是在对借贷成本敏感的行业。美国、欧洲和印度的强劲市场表现，预计将持续支持IPO活动。跨境上市也有望保持强势，特别是由私募公司支持的企业和分拆、剥离的公司将寻求合适的公开上市时机。
安永东盟IPO专家曾耀强表示，“随著利率下调和企业为区域增长做准备，预计IPO活动将在未来数月和来年回升。强劲的基本面和需求，以及监管机构探索促进成长型企业进入资本市场的政策，对市场前景带来了利好。跨境上市的兴趣也将逐步增长，企业希望通过进入新市场来提升品牌知名度。”
